又一家上市公司，被爆巨額財務造假。
4月18日晚間，ST宏圖發布公告稱，收到證監會行政處罰及市場禁入事先告知書。因信息披露存在虛假記載、重大遺漏，證監會擬對ST宏圖、控股股東三胞集團及一眾責任人員作出行政處罰、證券市場禁入等措施。
【資料圖】
根據事先告知書，ST宏圖連續多年虛構交易、虛增收入和利潤，并虛減負債。其中，2020-2021年虛減負債金額合計近195億元，占這兩年披露的期末凈資產合計金額的4106.92%，將觸及重大違法強制退市情形。
4月19日，ST宏圖停牌一天，將從4月20日起被實施退市風險警示，A股簡稱將變更為*ST宏圖。后續，ST宏圖收到行政處罰決定書，該公司股票將被停牌。交易所在停牌后15個交易日內作出終止公司股票上市的決定。
來看詳情——
連續多年財務造假，公司及實控人遭罰款+市場禁入
2021年的最后一天，ST宏圖及控股股東三胞集團被證監會立案調查。如今，這一調查結果已水落石出。
據證監會向ST宏圖下發的行政處罰事先告知書顯示，ST宏圖及三胞集團存在以下涉嫌違法的事實：
多年來ST宏圖通過虛構交易虛增收入和利潤，并虛減負債。經查，2017 至 2018 年，ST宏圖通過宏圖三胞及其 32 家子公司、3 家分公司與三胞集團安排設立、借用并控制的，交由宏圖三胞管理的南京龍昀電腦有限公司等 18 家公司虛構購銷業務，虛增收入和利潤，導致 2017 年和2018 年年度報告存在虛假記載。
2017年宏圖三胞虛構銷售業務677筆，虛增利潤總額5.16億元，占當年披露金額的72.21%；2018年虛增利潤總額2.93億元，占比13.85%。
虛減負債方面，2017年至2018年，ST宏圖（包括宏圖三胞）以自己名義與銀行、信托等金融機構發生未進行賬務處理融資共計33筆，金額合計87.66億元，截至2021年12月31日尚未完全償還。
2017年至2021年，ST宏圖財務報表分別虛減負債90.63億元、98.20億元、98億元、97.48億元、97.48億元。占當期披露負債的比例為81.28%、104.73%、106.40%、103.34%、101.75%，存在虛假記載。
此外，ST宏圖2017-2021年度報告中還存在未披露擔保事項等重大遺漏問題。
基于此，證監會擬決定對三胞集團責令改正、給予警告，并處以400萬元的罰款；對ST宏圖處以200萬元的罰款，相關責任人處以10萬至200萬元罰款不等。此外，三胞集團董事長擬被采取十年市場禁入措施，其余人被處3年至5年禁入不等。
觸及重大違法強制退市情形，停牌一天+風險警示
財務造假并非僅有“一罰了之”，ST宏圖的多年財務造假還將觸發重大違法強制退市情形。
由于ST宏圖最近兩年虛減負債金額近195億元，且占該2年披露的年度期末凈資產合計金額的4106.92%。該情形，屬于公司披露的資產負債表連續2年存在虛假記載，資產負債表虛假記載金額合計達到5億元以上，且超過該2年披露的年度期末凈資產合計金額的50%。
因此，ST宏圖將觸及《上海證券交易所股票上市規則（2023年2月修訂）》規定的重大違法強制退市情形，可能被實施重大違法強制退市。
對此，ST宏圖在公告中表示，公司尚未收到就上述立案調查事項的正式處罰決定，公司將全力配合證監會的相關工作，并嚴格按照相關要求履行信息披露義務。如根據正式的處罰決定書，公司可能觸及重大違法強制退市情形，公司股票將被終止上市。
同時，由于ST宏圖財務造假金額巨大，上交所第一時間對ST宏圖啟動重大違法強制退市風險警示實施程序，對該公司股票實施退市風險警示。同步啟動對該公司及相關責任人的紀律處分流程。
4月19日，ST宏圖停牌一天，將從4月20日起被實施退市風險警示，A股簡稱將變更為*ST宏圖。后續，ST宏圖收到行政處罰決定書，該公司股票將被停牌。交易所在停牌后15個交易日內作出終止公司股票上市的決定。上交所也在第一時間對ST宏圖下發監管工作函，提出多項監管要求。
上交所方面表示，ST宏圖股票被實施退市風險警示后，上交所將持續督促公司披露進展情況，提示重大違法強制等退市風險。后續，上交所將根據行政處罰決定書，依規盡速對公司股票實施重大違法強制退市。
此外，除重大違法強制退市風險外，ST宏圖還面臨多重退市風險：
一是交易類強制退市風險。2020年以來，該公司股價長期不足2元，曾一度低于1元，截至2023年4月18日，該公司股價收盤價為1.27元/股。目前，ST宏圖總市值僅為14.7億元。
二是財務類強制退市風險。ST宏圖2022年業績預告顯示，因重要子公司宏圖三胞被申請破產清算，該公司對應收款項計提大額信用減值損失，預計2022年末凈資產為-58.31億元到-54.32億元，2022年年報披露后可能將觸及凈資產為負的財務類退市退市風險警示。
典型案例揭示財務造假套路
上月，證監會披露2022年證監稽查20起典型違法案例，其中9起為信披違法，5起涉及財務造假。5起財務造假類型包括：上市公司系統性造假、實際控制人指使造假、虛構貿易造假、重組標的財務造假以及財務造假規避退市等。
同濟堂信息披露違法違規案：該案是一起上市公司系統性造假的典型案例。2016至2019年，同濟堂健康產業股份有限公司通過子公司虛構銷售及采購業務、虛增銷售及管理費用、偽造銀行回單等方式，累計虛增收入211.21億元、利潤28.16億元。證監會指出，上市公司財務造假嚴重破壞資本市場信息披露秩序，侵蝕市場誠信基礎，監管部門必將予以嚴厲打擊。
豫金剛石信息披露違法違規案：該案是一起上市公司實際控制人指使造假的典型案例。2016至2019年，鄭州華晶金剛石股份有限公司實際控制人策劃、指使公司通過虛構銷售交易及股權轉讓交易等方式累計虛增利潤1.5億元，通過虛構采購業務等方式虛增資產18.56億元。證監會指出，上市公司實際控制人應當嚴守法律底線，不得濫用控制地位從事違法行為。
金正大信息披露違法違規案：該案是一起上市公司虛構貿易造假的典型案件。2015至2018年上半年，金正大生態工程集團股份有限公司通過虛構與供應商、客戶之間的貿易業務，累計虛增收入230.73億元、利潤19.89億元。該案警示，上市公司應當依法誠信經營，杜絕弄虛作假等違法行為，否則必將受到法律制裁。
勝利精密信息披露違法違規案：該案是一起上市公司重組標的財務造假的典型案例。2016至2018年，蘇州勝利精密制造科技股份有限公司（簡稱勝利精密）收購標的智誠光學科技有限公司通過虛開主營產品銷售發票、虛假銷售原材料、未及時入賬原材料等方式實施造假，導致勝利精密累計虛增利潤總額6.54億元。證監會指出，監管部門強化并購重組事中事后監管，嚴厲打擊操控業績、虛假披露等違法行為，為發揮資本市場并購重組“主渠道”作用提供法治保障。
*ST新億信息披露違法違規案：該案是一起上市公司財務造假、規避退市的典型案例。2018至2019年，新疆億路萬源實業控股股份有限公司通過虛增保理業務營業外收入等方式虛增利潤，連續兩年財務報告嚴重失實，財務指標觸及退市標準，2022年3月公司股票終止上市。證監會指出，監管部門嚴格執行退市制度，堅決打擊以財務造假為手段規避退市的行為，促進形成優勝劣汰的良好市場生態。
全面注冊制下，信息披露的重要性空前提高，財務造假也將受到更嚴厲的打擊。
