(資料圖片僅供參考)
株冶集團(600961)9月14日晚公告，公司擬通過發行股份及支付現金方式購買水口山集團持有的水口山有限100%的股權，擬通過發行股份方式購買湘投金冶持有的株冶有色20.83%的股權。本次交易完成后，公司將直接持有水口山有限100%股權和株冶有色100%股權。同時，公司擬發行股份募集配套資金。
本次重組完成后，株冶集團的控股股東變更為水口山集團，實際控制人仍為中國五礦，本次重組不會導致株冶集團控制權發生變更。
株冶集團主營業務為鋅冶煉及加工，主要產品為鋅及鋅合金產品。株冶集團專注于鋅冶煉環節，目前尚無原料礦產資源，冶煉業務所需的精礦原料均需外購。2018年和2019年考慮扣除非經常性損益后的株冶集團處于虧損狀態，隨著公司新建產能的全線投產并陸續達產達標，2020年株冶集團業績較同期有較大幅度的增長，2021年公司業績水平較為平穩。
株冶集團所屬的有色金屬是一個周期性較強的行業，株冶集團因為從事鋅冶煉單一業務，受礦產資源和下游需求的雙重影響，抵抗經營風險的能力較弱。
作為本次收購標的之一的水口山有限主要從事鉛鋅等礦石的采選、鉛冶煉、鉛加工及銷售，產品包括為鉛錠、鉛合金、黃金、白銀、鋅精礦等。通過本次交易的實施，株冶集團將直接擁有鉛鋅礦資源，成為一家集鉛鋅等有色金屬的采選、冶煉、銷售為一體的綜合性公司，抵御風險的能力將得到進一步提升。
株冶有色主要從事鋅錠、熱鍍鋅合金等產品的生產與銷售。株冶有色鋅錠及鋅合金產品產出后，大部分直接銷售給母公司株冶集團，之后由株冶集團統一對外銷售，株冶有色報告期內主要產品產銷率均為100%。
本次交易完成后，株冶集團將持有水口山有限100%股權、株冶有色100%股權，獲取獨立的鉛鋅礦山資源，產業鏈及產品種類的完善程度都將得到明顯提升。
本次交易的實施，將提升株冶集團股本規模，改善公司資產質量，拓寬融資渠道。目前，中國五礦間接持有株冶集團股權比例為42.96%，本次交易完成后，有利于進一步提高中國五礦持股比例，維持上市公司治理和控制權穩定。同時可充分發揮株冶集團平臺作用，對中國五礦優質資產實施重組整合，加快推進鉛鋅資產整體上市，提高國有資產證券化率。
株冶集團在公告當中表示，水口山有限資產盈利能力較強且具有良好的持續發展前景，交易完成后伴隨株冶集團產業鏈的延伸以及現有業務協同效應的釋放，將顯著改善上市公司財務狀況并增強其持續盈利能力。公司在株冶有色享有的權益進一步提高，凈利潤將有所增加，盈利能力以及抵御風險的能力將進一步增強。
